麦格理:首予宁德时代“跑赢大市”评级 目标价360港元

麦格修发布研报称,首予宁德时期(03750)“跑赢大市”评级,宗旨价360港元,此异常于猜测2026财年市盈率18倍,较该行革新后对于...

麦格修发布研报称,首予宁德时期(03750)“跑赢大市”评级,宗旨价360港元,此异常于猜测2026财年市盈率18倍,较该行革新后对于宁德时期A股(300750.SZ)宗旨价320元公共币有溢价4%。该行指,宁德时期H股90%的上市召募资本将用于匈牙利工场扩修,这对于齐球蔓延战略有益,绝管新股刊行带来3.4%的股权摊薄,估计H股现时较矮的淌通量将在短时间内保持H/A股溢价,但长时间内估计将平常化。

麦格理指,对于宁德时期H股上市持反面瞅法,治理层将召募的46亿好元中90%用于扩修匈牙利电池损耗,抛资理据公道。此扩修将满意欧洲首要汽车建造商(如飞驰)的电池需要,援助该行对于宁德在国外商场延续选拔电池份额的瞅法。

该行指宁德时期H股的有限淌通量能够致使初期股价动摇,这也是H股于5月20日收盘价较A股溢价7.4%的本因之一。跟着H股改日或许将归入富时、MSCI及恒生等首要指数,估计中期内将为股价供应特为援助,并选拔宁德时期对于齐球抛资者的著名度。宁德时期方今在权沉占比3.4%(对于比比亚迪(002594.SZ)权沉占比1.7%),并指宁德时期方今在MSCI华夏指数权沉占比仅0.4%,而比亚迪于MSCI华夏指数权沉占比达3%。

麦格理料宁德时期2025年至2027年纯利猜测各为677亿、806亿及988亿元公共币,料2025年至2027年每股剩余猜测各为15元、17.7元及21.7元公共币,共比各升30%、17.9%及22.5%,料宁德时期2025年至2027年股原归报率各为23.9%、23.8%及25.7%,料其2025年至2027股息归报各2.8厘、3.4厘及4.1厘。

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  • admin
    admin 2025-05-22

    我是日通通号的签约作者“admin”!

  • admin
    admin 2025-05-22

    希望本篇文章《麦格理:首予宁德时代“跑赢大市”评级 目标价360港元》能对你有所帮助!

  • admin
    admin 2025-05-22

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  • admin
    admin 2025-05-22

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